Главная

Новости

Библиотека

Исследования

Законодательство

Консалтинг

Бизнес-форумы

Контакты

Библиотека

7.5. Пример разработки интеграционной стратегии ОАО «НОСТА»

Аббревиатура альтернативного названия акционерного общества «НОСТА» (Новотроицкая сталь) – ОХМК – связана с географическим положением его головного предприятия – Орско-Халиловского металлургического комбината (далее – Комбинат), расположенного в г. Новотроицк Оренбургской области. Основной продукцией Комбината является сталепрокат. Доменная печь выдала первый чугун 5 марта 1955 года, и этот день стал датой рождения Комбината.

В 1992 г. на базе Комбината было образовано ОАО «НОСТА» (ОХМК), которое ниже будем обозначать сокращенной аббревиатурой АОН (Акционерное Общество «Носта»). Уставный капитал АОН составляет 27,2 трлн. руб. (здесь и далее используются «старые» денежные единицы, в номинации до 31 декабря 1997 г.), количество зарегистрированных акций – 15135940 штук при номинальной цене 1800 руб/шт.; из них 88,5% обыкновенные акции, остальные 11,5% – привилегированные, все они приобретены трудовым коллективом. Акционерами АОН являются:

юридические лица – 20,5% акций, в том числе

ОАО «Ленгипромез» – 12,7%,

ОАО «НОСТА» (ОХМК) – 0,2%,

физические лица – 79,5% акций.

Распространение акций АОН на открытом рынке ценных бумаг сознательно ограничивалось руководством предприятия, для чего был разработан и принят целый комплекс мер, приведших к тому, что АОН попало в список 20 наиболее недооцененных инвесторами крупнейших акционерных обществ России. Характеризуя стоимость всего пакета (100%) акций АОН, отметим, что чистые активы по состоянию на 1 января 1997 г., рассчитанные по методике Министерства финансов РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, составляют 6,3 трлн. руб.

Головное предприятие АОН – Орско-Халиловский металлургический комбинат – работает на базе уникального месторождения природнолегированной железной руды, в которой кроме железа содержатся такие ценные элементы, как никель, хром и кобальт. Комбинат владеет рудниками по добыче сырого известняка, огнеупорной глины и оборудованием для производства собственных огнеупоров. Комбинат обеспечивает полный металлургический цикл, в его составе:
- коксохимический и агломерационный цехи,
- четыре доменные печи,
- две электродуговые печи с установкой МНЛЗ,
- десять мартеновских печей,
- блюминг,
- стан горячей прокатки стального листа,
- полосопрокатный цех (раньше производил оборонную продукцию; это считается возможным и сегодня),
- стан сортового проката,
- оборудование для производства товаров народного потребления.

На комбинате занято около 25 тысяч человек.

Продукция Комбината – высококачественный прокат, около ста марок углеродистой, легированной и низколегированной стали, единственный в мире хромоникелевый природнолегированный чугун, кокс и химическая продукция. Имея высокие потребительские свойства, сталь с маркой «НОСТА» находит широкое применение во многих отраслях народного хозяйства:
- при строительстве газопроводов,
- для обшивки океанских кораблей,
- для котлов и сосудов, работающих под высоким давлением,
- для оборудования атомных электростанций,
- при сооружении мостов,
- для изготовления валов электродвигателей, осей вагонов, сельскохозяйственных машин, автомобилей и бытовых приборов.

Около 20% производимой стали имеет повышенное качество с комплексом свойств, не имеющих аналогов в зарубежном производстве. Кроме того, Комбинат может производить в больших объемах товарный чугун, толстолистовой прокат для судо- и мостостроения, фасонные и специальные профили для машиностроения и многочисленную другую продукцию.

Сегодня Комбинат входит в десятку ведущих металлургических предприятий России наряду с такими крупнейшими предприятиями как ОАО «Северсталь» (г. Череповец), Новолипецкий и Магнитогорский металлургические комбинаты. Продукцию Комбината знают по всей стране и за ее пределами. Трубную заготовку из углеродистых, низколегированных и легированных сталей получают Челябинский трубопрокатный завод, Первоуральский новотрубный завод, Волжский и Синарский трубные заводы. Комбинат занимает одно из ведущих мест среди родственных предприятий страны по производству высококачественного проката. Прокат из листовой стали для котлов и сосудов высокого давления используют на нефтехимических заводах в Дзержинске, Рузаевке, Салавате. Прокат из конструкционной стали отправляют на мостостроительные заводы в Улан-Уде, Воронеж, Чехов, Курган. Получателями листового и полосового проката повышенного качества являются известные автомобилестроительные заводы: ОАО – «КАМАЗ», «БЕЛАЗ», «МАЗ», ПО – «ГАЗ», «АЗЛК», «ЗИЛ».

По итогам работы за 1997 г. АОН понесло убытки в 260 млрд. рублей, более того, кредиторская задолженность Комбината возросла по сравнения с 1996 г. на 500 млрд. руб. Это связано с взаимными неплатежами предприятий и приводит к необходимости покупать продукцию (для Комбината это в основном сырье) по так называемым «зачетным» ценам, которые превышают нормальные в два и более раза.

Для получения оборотных средств в реальных «живых» деньгах АОН вынуждено реализовывать часть своей продукции за рубежом по мировым ценам, которые ниже себестоимости, оказывающейся в сложившихся обстоятельствах завышенной. Для выхода на мировой рынок АОНом были получены свидетельства международных сертификационных фирм «Lloyd's Register», «TUV Company» и «ABS»; кроме того от Турецкого института стандартов получено удостоверение, гарантирующее поставку проката по мировым стандартам. Несмотря на то, что значительную часть своей продукции (около 50%) АОН поставляет на экспорт, прибыль от этих операций сводится «на нет» завышенными ценами на материально-технические ресурсы, покупаемые на внутреннем рынке.

Убыточность производства приводит, естественно, к недогрузке мощностей, которые в настоящее время заняты на 60%.

Вместе с тем есть факторы, которые повышают выживаемость Комбината и могут быть использованы при разработке стратегии его экономического развития.

1. Более 20% продукции Комбината не имеет аналогов в России и мире. Уникальным является производство природнолегированного хромоникелевого чугуна, штрипсов для труб в «северном» исполнении и некоторых других видов металлопродукции.

2. Хотя удаленность от морских портов снижает для Комбината эффективность экспортных поставок, однако Комбинат имеет достаточно выгодное для производства и внутреннего рынка географическое положение на стыке Южноуральского и Западносибирского регионов России и северного Казахстана. Эти регионы богаты природными ископаемыми, являющимися для Комбината первичным сырьем; здесь же находятся и непосредственные изготовители труб – уральские трубные заводы.

3. Комбинат (и город Новотроицк в целом) является крупным, исторически сложившимся субъектом народного хозяйства России с развитой инфраструктурой, установившимися хозяйственными связями, с большим резервом мощностей, сейчас недоиспользуемых.

4. Продукция Комбината имеет оборонное значение, и этот стратегический для страны фактор нельзя сбрасывать со счетов.

Все это позволило Комбинату еще в 1994 г. выступить инициатором создания открытого акционерного общества «НОСТА – Трубы – Газ». Была образована финансово-промышленная группа, в состав которой вошли ОАО «НОСТА (ОХМК)», «Челябинский трубопрокатный завод», «Выксунский металлургический завод», а также акционерные коммерческие банки «Инкомбанк» и «Носта». Уже в этом шаге проявляет себя естественная тенденция к восстановлению разрушенных хозяйственных связей, но в настоящее время созрели возможности для проведения в жизнь более глубокой интеграции.

Основная идея касается интеграционной стратегии предприятия. Она заключается в том, чтобы сформировать технологически замкнутую (самодостаточную) цепочку предприятий («трест»), выходная (поставляемая вовне) продукция которой (назовем ее для удобства «конечный продукт»), реализовывалась бы по обычным рыночным ценам, а внутренние взаиморасчеты предприятий цепочки между собой производились бы по сниженным ценам на взаимосогласованном уровне. Кольцевая система «сквозной скидки» позволила бы наладить внутренний кругооборот финансовых потоков в цепочке в условиях дефицита наличной денежной массы; для этого целесообразно включить в состав треста и финансовый банк (или несколько банков). Конечный продукт может потребляться и предприятиями самой цепочки, разумеется, также со скидкой.

В рамках этой общей идеи финансово-промышленная группа ОАО «НОСТА – Трубы – Газ» может рассматриваться как трест по производству газа (конечный продукт), при этом главным звеном в группе является металлургический комплекс по производству труб большого диаметра категории К-60. Предполагается , что эти трубы будут поставляться «Газпрому» взамен получаемых им по импорту.

Если оценивать основную идею с широких позиций, то ее можно рассматривать как средство самоорганизации хозяйственного оборота в условиях дефицита денежной массы. Эта идея витает в воздухе, но для реального воплощения ее в жизнь требуются некоторые изменения в хозяйственном законодательстве, с одной стороны, и волевая энергия организаторов производства, с другой.

Что касается законодательства, то в настоящее время Президентом РФ подготовлен проект Указа, согласно которому, «... в целях сокращения задолженности российских потребителей по оплате за газ, в 1998–99 гг. РАО «Газпрому» и независимым организациям, поставляющим газ, предоставлено право установить скидки для потребителей Российской Федерации в размере до 30% цены газа, действующей в период поставки газа, при оплате текущих поставок газа потребителям в денежной форме с применением авансовых платежей». Этот законодательный акт может служить основой системы сквозной скидки, начиная от «Газпрома» и далее по всей замкнутой цепочке.

Имеется распоряжение Председателя правительства РФ от 7 декабря 1996 г. «О привлечении кредитных ресурсов ФРГ в сумме 216 млн. немецких марок и об оплате аванса в сумме до 33 млн. немецких марок на приобретение металлургического оборудования для осуществления программы реконструкции производства ОАО «НОСТА» (ОХМК)». Постановлением правительства РФ от 28 декабря 1996 г. «О мерах государственной поддержки социально-экономического развития Оренбургской области в 1997–2000 гг.» предусмотрено выделение в установленном порядке в 1997–2000 гг. из федерального бюджета, бюджета области и внебюджетных источников средств для финансирования объектов реконструкции ОХМК.

Все это создает предпосылки для реализации основной идеи.

Конкретно проект описывается следующим образом.

Цель проекта. Целью проекта, разработанного АОН, является преодоление финансово-экономического кризиса и выход на рентабельный уровень производства не только на Орско-Халиловском металлургическом комбинате, но и на других смежных предприятиях Оренбургской области, для которых ОХМК является поставщиком готовой продукции.

Существо проекта. Создание цепочки предприятий, обеспечивающей замкнутый технологический цикл по выпуску труб большого диаметра (конечный продукт) и связывающей предприятия между собой системой сквозной скидки при взаиморасчетах на уровне 30% от действующих цен.

Состав участников. Участниками цепочки являются:

Орско-Халиловский металлургический комбинат, представляемый ОАО «НОСТА»,

РАО «Газпром», представляемое его Оренбургским подразделением ООО «Межрегионгаз»,

РАО «ЕЭС России», представляемое ОАО «Оренбургэнерго»,

поставщики сырья для ОХМК:

российские – Михайловский и Лебединский горнообогатительные комбинаты, Бакальское рудное управление, ОАО «Южуралникель» (поставляет никель, получает от ОХМК кокс); Казахстан – Угольный департамент «Испат-Кармет» г. Караганда, Соколовско-Сарбайский ГОК, Жайремский ГОК г. Джезказган, Ермаковский завод ферросплавов г. Аксу,

АО «Феррохром» г. Актюбинск, Донской ГОК,

трубные заводы: Челябинский трубопрокатный завод, Синарский трубный завод (Свердловская обл.), Первоуральский новотрубный завод (г. Первоуральск Свердловской обл.),

банки:
со стороны РАО «Газпром» – АКБ «Газпромбанк»,

со стороны ОАО «НОСТА» (ОХМК) – Сбербанк, Инкомбанк, Токобанк, Металлинвестбанк, АКБ «НОСТА».

Основными участниками следует считать ОАО «НОСТА» как инициатора и координатора проекта и РАО «Газпром» как начальное звено цепочки взаимных скидок, с одной стороны, и как потребителя конечной продукции, с другой. Важнейшим участником является также РАО «ЕЭС России», которое поставляет электроэнергию всем членам цепочки.

Характеристика взаимосвязей основных участников. Исторически сложилось, что ОХМК является одним из основных поставщиков заготовки и сырья с дальнейшим переделом в трубу для газовой и нефтяной промышленности. Комбинат может производить штрипсы для всех труб «северного» исполнения – дефицитной трубы для РАО «Газпром». Потребность РАО «Газпром» в российской трубе составляет 40–60 тыс. тонн в месяц, или в денежном выражении 2,0 – 2,5 трлн. руб. в год, что соответствует ремонтной замене труб около 1,5% от существующей длины газопроводной сети.

В свою очередь ОХМК способен производить продукцию для нужд «Газпрома» в объеме 2,5 – 3,0 трлн. руб. в год. При этом потребление газа и электроэнергии Комбинатом и его поставщиками составит величину порядка 2,4 трлн. рублей в год.

Таким образом, между основными участниками цепочки ОХМК – РАО «Газпром» устанавливается примерное равенство финансовых взаимопотоков, и полная сквозная скидка будет обеспечена, если «Газпром» будет поставлять со скидкой газ для РАО «ЕЭС России», а ОХМК будет оплачивать счета за газ и электроэнергию своих сырьевых поставщиков.

Принципиальная схема сквозной скидки. Вкратце схема такова:

РАО «Газпром» предоставляет скидку на газ для всех членов цепочки, являющихся его потребителями,

РАО «ЕЭС России» предоставляет эквивалентную скидку на электроэнергию за счет ее производства по толлинговой схеме,

сырьевые предприятия поставляют на ОХМК ферросплавы, железорудное сырье, огнеупоры, металлолом, уголь с соответствующей скидкой,

ОХМК поставляет трубным заводам заготовки для дальнейшего передела в трубу также с соответствующей скидкой,

трубные заводы поставляют со скидкой трубы для РАО «Газпром».

Оценка эффективности проекта, заинтересованность участников. В настоящее время предприятия – потребители газа убыточны на 30%, поэтому при сквозной 30%-й скидке замкнутый технологический цикл будет безубыточен. Таким образом, будет достигнута главная цель всех участников–производителей: выйти на рентабельный уровень производства. Достижение рентабельности сразу приведет в действие систему взаимных поставок, исчезнут проволочки и задержки с платежами, ускорится оборот финансовых средств, что в свою очередь повысит прибыль банков (поскольку эта прибыль снимается с каждого акта трансакции средств), которые поэтому также заинтересованы в проекте.

Выход ОХМК на рентабельный уровень производства позволит значительно улучшить экономическое состояние смежников – предприятий Оренбургской области, таких как ОАО «Южуралникель», «Южноуральский машиностроительный завод».

Сопутствующие положительные эффекты. Ясно, что вслед за прямым эффектом снижения внутренних затрат последуют вторичный, третичный и другие косвенные эффекты; укажем ряд из них.

1. Если распространить скидку на электроэнергию на связывающие участников транспортные предприятия (в том числе казахские), можно существенно снизить тарифы по доставке сырья. 2. Например, АО «Испат-Кармет» имеет избыточное производство угольного концентрата. Предлагаемая схема позволит казахским производителям расширить сектор сбыта своей продукции, увеличить долю экспорта на российский рынок. 3. Повышение рентабельности ОХМК позволит улучшить финансово-экономическое положение смежных предприятий, например Челябинского тракторного завода, который получает от Комбината швеллеры, лонжероны и другую продукцию. 4. Повысится использование мощностей трубных заводов, которые в настоящее время недогружены.

Степень проработанности, согласования. Администрация Оренбургской области совместно с АО «Оренбургэнерго» проработали вопрос по организации денежного оборота между поставщиками газа, энергии и товаропроизводителями области за счет выпуска конкурентоспособной продукции, в том числе на внешнем рынке, при снижении топливной составляющей в тарифах на электроэнергию. РАО «ЕЭС России» с учетом полученной скидки на газ, готово поставлять электроэнергию как российским, так и казахским поставщикам сырья для ОХМК.

В хозяйственном комплексе Оренбургской области имеются партнеры, способные в течение короткого времени восстановить оплату потребленных энергоресурсов денежными средствами при выработке их по толлинговой схеме (схеме давальческого топлива). Это: ОАО «НОСТА», «Южуралникелькомбинат», «Южуралмашзавод», «Оренбургнефть», «Орскнефтеоргсинтез», «Медногорский медносерный комбинат», «Гайский ГОК», Управление Южноуральской железной дороги.

Разработанная стратегия уже получила поддержку не только в администрации Оренбургской области; ее поддерживают РАО «Газпром», Центральное диспетчерское управление РАО «ЕЭС России», ОАО «Оренбургэнерго», Лебединский, Михайловский и Донской ГОКи, ОАО «Южуралникель», Челябинский, Первоуральский и Синарский трубные заводы, Угольный департамент «Испат-Кармет», АО «Феррохром», Министерство путей сообщения, налоговая полиция Оренбургской области.

В настоящее время уже идет процесс подписания договоров на поставку соответствующих материально-технических ресурсов.

Есть ли альтернативные пути, иные решения по подъему экономики Комбината? Существенность для Комбината фактора дефицита денежных средств видна из следующих цифр:
- материальные затраты составляют более 70% в общей сумме производственных затрат;
- расход материальных и энергетических ресурсов на ОХМК примерно на 25% выше, чем на аналогичных западных предприятиях;
- при завышенных ценах на продукцию внутренний платежеспособный спрос не превосходит 50% мощностей Комбината.

В этих условиях, если государство не справляется с денежным дефицитом, самоорганизация цепочек кольцевой взаимной скидки видится на Комбинате практически единственным выходом из ситуации.

Сумеет ли Комбинат реализовать данное интеграционное решение, согласовать деятельность целого ряда крупных и крупнейших участников диагональной интеграции, покажет будущее. В случае удачи принятая стратегия могла бы стать весьма поучительным примером для решения проблем реструктуризации промышленных систем.

Оглавление

Материал предоставлен сайтом AUP.Ru (Электронная библиотека экономической и деловой литературы)